Politique d'investissement responsable Gestion Férique

CONTEXTE


Dans l'exercice de ses activités, Gestion FÉRIQUE (« FÉRIQUE ») est guidé par sa mission et ses valeurs.

L'investissement responsable est un domaine qui évolue rapidement et représente un changement important au sein de la communauté financière, ainsi :
  • FÉRIQUE adopte de bonnes pratiques d’affaires en matière d’investissement responsable. En tant que facteurs de développement économique pour les années à venir, ceci peut permettre à FÉRIQUE de saisir les occasions d’affaires qu’engendreront les tendances structurelles mondiales en pleine évolution.
  • FÉRIQUE a adopté une politique spécifique la guidant dans l'exercice de son droit de vote par procuration et privilégiant le dialogue avec les entreprises dans lesquelles elle investit. À titre d’investisseur institutionnel, FÉRIQUE n’intervient généralement pas dans les opérations d’une entreprise, mais tente d’influencer son comportement à long terme.
  • FÉRIQUE est d'avis que la responsabilité sociale d'une entreprise doit faire partie de ses critères d’investissement sans toutefois en constituer le seul fondement.

MISSION

« La mission de Gestion FÉRIQUE est de contribuer à la santé financière des ingénieurs canadiens, des entreprises qu'ils contrôlent et celle de leur famille.

Le service-conseil financier personnalisé, la planification financière et les fonds communs de placement offerts par Gestion FÉRIQUE sont distribués à tous les participants admissibles de façon innovatrice et conviviale.

Chaque Fonds FÉRIQUE vise à surpasser le rendement médian avec un niveau de risque raisonnable et des frais parmi les plus compétitifs de l'industrie dans sa catégorie de fonds comparables.

L'intégrité et la responsabilité sociale guident les actions de Gestion FÉRIQUE. »

OBJECTIFS DE LA POLITIQUE

La présente politique vise à définir un cadre clair et souple permettant à FÉRIQUE d’intégrer les considérations liées à l’investissement responsable à sa gestion de fonds, tout en tenant compte des marchés dans lesquels elle investit.

Par cette politique, FÉRIQUE désire apporter une contribution crédible et efficace à l'amélioration du bilan social des entreprises tout en gardant comme but premier l’atteinte des objectifs de rendement et de risque des fonds FÉRIQUE.


FONDEMENTS DE LA POLITIQUE

  • FÉRIQUE a comme fonction première de gérer des fonds ayant comme objectif de surpasser le rendement médian avec un niveau de risque raisonnable et des frais de gestion parmi les plus compétitifs de l'industrie, le tout, dans sa catégorie de fonds comparables.

  • FÉRIQUE est d’avis que le fait de prendre en considération les éléments ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) contribue à la gestion complète et intégrée de l’ensemble des risques liés à un investissement;

  • FÉRIQUE croit qu’une entreprise qui gère ces éléments de façon proactive contribue à la performance à long terme de celle-ci;

  • FÉRIQUE adopte une approche qui privilégie le dialogue avec les dirigeants des entreprises relativement aux enjeux de l'investissement responsable;

  • FÉRIQUE considère qu’il est important que les entreprises divulguent l’information sur les éléments ESG, puisqu’il s’agit d’un outil permettant d’analyser, de comparer et d’évaluer ces aspects des entreprises;

  • FÉRIQUE préconise une approche ayant un cadre suffisamment souple pour convenir à l'ensemble de ses clients dans la réalisation de la mission qui lui est conférée;

  • FÉRIQUE souhaite que les entreprises dans lesquelles elle investit : 
    – conduisent leurs activités en adoptant les meilleures pratiques de gouvernance;
    – conduisent leurs activités en respectant les droits et libertés fondamentaux enchâssés dans les lois, et interdisent toute discrimination; 
    – respectent les droits des travailleurs, prennent les mesures nécessaires afin de leur garantir un environnement sain et sécuritaire, et interdisent toute forme d'abus; 
    – prennent les mesures nécessaires afin de respecter et de protéger l'environnement où se situent les diverses activités de l’entreprise; 
    – respectent les communautés au sein desquelles elles exercent leurs activités et favorisent leur développement;
  • FÉRIQUE peut appuyer des mesures qui permettent aux actionnaires minoritaires de présenter certaines résolutions à l'assemblée des actionnaires;

  • FÉRIQUE peut appuyer des mesures qui permettent d’améliorer les pratiques d’une industrie ou de l’univers des placements;

  • FÉRIQUE privilégie l'exercice actif du droit de vote comme mode important d'intervention à l’aide de sa politique de droits de vote. 

APPROCHE D’INVESTISSEMENT RESPONSABLE

L’approche privilégiée par FÉRIQUE en matière d’investissement responsable s’articule autour des volets suivants : l’exercice de droits de vote, l’engagement actionnarial et l’intégration des critères ESG dans le processus d’analyse et de décision des investissements.

1. Exercice de droits de vote

Notre politique repose sur trois principes généraux :

  • Rentabilité à long terme
    Les votes visent à contribuer à l'amélioration de la gestion des entreprises pour favoriser leur rentabilité à long terme, non pas leur seule appréciation à court terme.

  • Responsabilisation
    Le conseil d'administration d'une entreprise a une responsabilité face aux actionnaires, tout comme la direction face aux administrateurs. Les règles et pratiques des entreprises doivent favoriser cette responsabilité.

  • Transparence
    L'information sur les entreprises doit être accessible pour permettre leur évaluation. Les entreprises doivent aussi avoir de saines pratiques de vérification.

Cette politique permet donc à FÉRIQUE de concilier deux objectifs fondamentaux : encourager activement les entreprises à adopter un comportement plus responsable et protéger l’avoir à long terme de ses clients. La politique et les rapports de vote sont disponibles sur le site de Gestion FÉRIQUE.

2. Engagement actionnarial

L’engagement actionnarial se définit comme une stratégie d’investissement responsable ayant pour objectif d’influencer activement les compagnies détenues dans nos portefeuilles afin d’améliorer leurs pratiques ESG.

Plusieurs types d’intervention existent, les principales sont :

  • Communiquer avec les dirigeants de l’entreprise ciblée (appels, lettres)
  • Enregistrer une proposition d’actionnaire

 Ces interventions peuvent se faire individuellement ou en collaboration avec d’autres intervenants.

3. Intégration des critères ESG dans le processus d’analyse et de décision des investissements.

De manière collaborative, FÉRIQUE supporte l’intégration de critères ESG dans le processus d’analyse financière traditionnelle de ses gestionnaires. FÉRIQUE est d’avis que ceci permet aux gestionnaires de dresser un portrait plus complet d’une entreprise et de prendre en considération un éventail plus complet des risques de placement ainsi que toutes les opportunités associées à ces critères.

4. Filtres

Afin d’être conséquent avec l’approche choisie, soit d’influencer les entreprises dans lesquelles des sommes sont investies, FÉRIQUE n’impose pas de filtre à ses gestionnaires.


APPLICATION

La présente politique s’applique à tous les Fonds FÉRIQUE. Toutefois, les pratiques et les méthodes d’intégration totale ou partielle des critères ESG peuvent varier d’une catégorie d’actif à une autre selon le gestionnaire, la nature des investissements, le type d’instrument et la stratégie d’investissement du portefeuille.

MISE À JOUR

Les pratiques suivantes d’investissement responsable sont revues régulièrement (fréquence) :

  • Suivi des tendances du marché et des changements légaux et réglementaires (annuelle);
  • Ensemble des propositions d’engagement actionnarial et des sujets à traiter pour l'année à venir (annuelle);
  • Politique et principes de droit de vote (3 ans);
  • Communication afférente aux pratiques d’investissement responsable de FÉRIQUE (annuelle).

REDDITION DE COMPTES

  • Les efforts d’engagement actionnarial sont communiqué aux clients via le site web;
  • Un rapport des droits de vote est remis trimestriellement aux clients via le site web;
  • Le sondage des PRI est effectué annuellement et les résultats sont communiqués via le site web.

COMMUNICATION

Dans les limites du contexte financier compétitif dans lequel elle évolue et des particularités propres à chaque investissement, FÉRIQUE communique régulièrement ses activités en matière d’investissement responsable à ses clients via le site web.


RÔLE DES INTERVENANTS

1. Conseil d'administration

Le conseil d'administration de FÉRIQUE a pour rôle d'approuver la politique en matière d'investissement responsable tel que recommandé par le Comité de surveillance des placements.

2. Comité de surveillance des placements

Le Comité de surveillance des placements de FÉRIQUE a pour rôle d’examiner et de recommander au Conseil la politique en matière d'investissement responsable telle que préparée par la Direction.

Il doit également examiner certaines questions spécifiques comme:
  • Les thèmes-clés concernant l’engagement actionnarial de FÉRIQUE;
  • Les grandes lignes de la politique de droit de vote;
  • L’approche d’intégration des critères ESG par les gestionnaires.

De plus, il a pour rôle de s'assurer que tous les mécanismes nécessaires à l'implantation de la politique d’investissement responsable ont été mis en place et qu’ils sont efficaces. Il doit, entre autres, s’assurer que :

  • La mission de Gestion FÉRIQUE est respectée;
  • Le processus d'exercice du droit de vote est suivi conformément à la politique de FÉRIQUE et que les décisions sont prises en accord avec les orientations données par les membres du conseil d'administration.

3. Direction de Gestion FÉRIQUE

La Direction doit définir les orientations générales de cette politique ainsi que la politique sur les principes régissant l’exercice du droit de vote et l’engagement actionnarial. Elle doit également veiller à la mise en application des politiques et procédures mises en place.

Dans ce cadre, elle doit prendre en considération la mission de Gestion FÉRIQUE lors des révisions de la politique.


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