COVID-19 / Publié le .

Des réponses à vos questions

Nous répondons à vos questions concernant cette situation exceptionnelle.

Vous avez des questions? Écrivez-nous. Un membre de l'équipe Service-conseil de Services d’investissement FÉRIQUE communiquera  avec vous dans les meilleurs délais.

1. Quelle est la situation chez Gestion FÉRIQUE et Services d’investissement FÉRIQUE depuis le début de cette crise?

Afin d’assurer le maintien de ses activités en cas de situation d’urgence, Gestion FÉRIQUE et Services d’investissement FÉRIQUE tiennent à jour un plan de continuité des affaires. Face à la pandémie de COVID-19 qui s’annonçait et qui sévit à l’heure actuelle, ce plan est progressivement déployé depuis déjà plusieurs semaines. Certaines mesures ont été mises en place afin que nous puissions accompagner nos clients durant cette période qui suscite son lot de questionnements et nous prenons tous les moyens nécessaires afin de respecter cet engagement

Nos opérations se poursuivent (23 mars) - Message de Fabienne Lacoste, Présidente et chef de la direction
Nos services en période de confinement (26 mars) - Message de Fabienne Lacoste,  Présidente et chef de la direction
Retour sur un trimestre mouvementé (3 avril) - Message de Louis Lizotte, Chef, Solutions d’investissement
Plus que jamais, chaque client est unique (8 avril) - Message de Michael Bendahan, Vice-président, Distribution

2. Quelles sont les mesures gouvernementales en lien avec la crise de la COVID-19?

Nous vous proposons ce lien vers un document évolutif visant à répertorier les diverses mesures gouvernementales mises en place en lien avec la crise de la COVID-19, qu’elles soient budgétaires, fiscales ou monétaires. Cette publication est le fruit d’un travail collectif de l’équipe de la Chaire en fiscalité et en finances publiques de l'université de Sherbrooke.

En cliquant sur ce lien, vous serez dirigé vers le site de la Chaire en fiscalité et en finances publiques :
Suivi des mesures économiques gouvernementales

3. Qu'en est-il de la nouvelle mesure propre aux retraits du FERR?

Le 18 mars dernier, de nouvelles mesures ont été annoncées en vue de stabiliser l’économie durant cette période difficile. Compte tenu des conditions volatiles des marchés et de leur incidence sur l'épargne de nombreux retraités, le gouvernement a notamment proposé de réduire de 25 % le montant minimal exigé en 2020 pour les retraits des FERR (fonds enregistrés de revenu de retraite), des FERR immobilisés et des FRV (fonds de revenu viager). 

Cette mesure augmentera la marge de manœuvre financière des épargnants susceptibles de devoir liquider les actifs de leur FERR en raison des exigences de retraits minimaux.

Des règles semblables s'appliqueront aux personnes qui touchent des prestations variables en vertu de régimes de pension à cotisations déterminées.
 
Veuillez communiquer avec un membre de notre équipe Service-conseil pour plus de renseignements.

4. Avec la volatilité actuelle sur les marchés boursiers, devrais-je encaisser tous mes placements?

Au contraire! Comme il est difficile de prévoir la direction que prendront les marchés à court terme (hausse ou baisse?), une période de volatilité élevée nous expose à encaisser des pertes au mauvais moment et à manquer les rebonds. Tel que démontré dans la note du 13 mars dernier, un investisseur qui maintient ses positions et ses placements, malgré de grands chocs dans les marchés, pourrait en profiter à long terme. 

Le tableau suivant présente la performance des 20 dernières années de différents actifs et stratégies de portefeuilles par rapport à la moyenne des investisseurs qui tentent de synchroniser leurs ventes et leurs achats. Ce tableau illustre bien qu’en période de fluctuations élevées, laisser place à l’émotion et céder à la tentation de modifier de façon prononcée son portefeuille n’est pas avantageux.

RENDEMENT ANNUALISÉ SUR UNE PÉRIODE MOBILE DE 20 ANS PAR CATÉGORIE D'ACTIFS DE 1999 À 2018
Asset Class Performance 1999-2018

5. Est-ce une baisse normale des marchés ou s’agit-il d’une situation exceptionnelle?

Pour illustrer et quantifier ce point, voici la moyenne 200 jours de l’indice américain S&P 500. Celui-ci transige à près de trois écarts-types par rapport aux 55 dernières années! D’un point de vue statistique, le marché boursier se trouve nettement en mode rabais.

S&P500 200 DAY MOVING AVG
Source : BCA Research 

La correction actuelle des marchés est atypique, puisque normalement les mouvements baissiers proviennent de déséquilibres de l’économie dus à des excès d’investissement ou de consommation dans certains secteurs. La bulle immobilière qui a éclaté aux États-Unis provoquant la crise financière de 2008 et la bulle technologique de 2001 sont de bons exemples. 

Ce genre d’événements est à la fois rare et inattendu, ce qui amplifie son impact sur les marchés auquel s’ajoute une importante composante émotionnelle. Ces ingrédients mènent certains investisseurs à réagir et à prendre des décisions malavisées pour leur portefeuille. C’est pourquoi il est préférable de ne pas déroger de sa stratégie et de maintenir une approche d’investissement axée sur le long terme.

6. En quoi la stratégie d’investissement à long terme peut m’aider face à un marché volatil?

Ce qui est le plus important est bien sûr d’avoir une stratégie de placements alignée sur ses objectifs et sur sa tolérance au risque. À long terme, le fait de maintenir cette stratégie offre plusieurs avantages, spécialement lors de périodes où la volatilité est élevée. 

D’abord, cela permet d’éviter des transactions perdantes en misant sur des mouvements dont le succès est très difficile à prévoir. En effet, les variations à court terme sont beaucoup plus aléatoires que celles à moyen et à long termes. 

D’autre part, le processus de rééquilibrage qui sert à maintenir une stratégie à long terme offre l’avantage de réallouer automatiquement les profits réalisés sur des titres ayant bien fait à des titres meilleur marché. Ainsi, vous évitez que vos investissements ne se retrouvent concentrés au sein d’actifs surévalués. 

Finalement, la plus importante des raisons est que cette approche vous permet de dormir sur vos deux oreilles et d’occuper vos pensées à autre chose que des fluctuations qui n’auront pas d’incidence sur la réussite à long terme de votre plan d’investissement.

7. Que puis-je faire si la valeur de mon portefeuille a beaucoup diminué et que je suis à quelques années de ma retraite?

La retraite est une étape importante dans la vie d’une personne. La durée de la retraite s’échelonne en moyenne sur 20, 25, 30 ans et parfois plus. Les décaissements des sommes épargnées et qui sont investies s’effectueront de manière progressive selon cet horizon de temps; leur utilisation se fait tout au long de la retraite. 

Comme le passé l’a maintes fois démontré, après des périodes de volatilité importante, les marchés financiers se redressent et repartent à la hausse. Il demeure ainsi important de maintenir ses placements à long terme pour dépasser le taux d’inflation et faire en sorte que le niveau de vie à la retraite ne soit pas trop affecté.

La capacité d’un investisseur à ne pas toucher son portefeuille le temps de se remettre d’une séquence négative de rendements peut avoir une incidence sur le succès d’un plan de retraite. Ainsi, l’idéal est d’avoir accès à des actifs liquides et moins volatils, tels que l’encaisse, les titres du marché monétaire, etc. en attendant que les marchés récupèrent.

8. J’aimerais apporter des changements à mes placements ou revoir mes objectifs, à qui dois-je m’adresser?

Nous comprenons que le contexte actuel amène son lot de questionnements sur la conjoncture économique globale et par le fait même, sur vos finances personnelles. 

Les conseillers et représentants en épargne collective du Service-conseil de Services d’investissement FÉRIQUE, placeur principal des Fonds et des Portefeuilles FÉRIQUE, peuvent vous accompagner en cette période d’incertitude. Ils pourront vous guider dans votre réflexion, vous proposer des stratégies adaptées à vos besoins et répondre à vos questions. Vous souhaitez discuter de votre situation financière? N’hésitez pas à les contacter.

9. Combien de temps sera nécessaire afin de récupérer les pertes subies par les marchés?

Les épisodes baissiers importants auxquels le marché boursier américain a été confronté depuis la Grande Dépression fournissent des indices sur le temps nécessaire pour récupérer les pertes encourues avec la baisse actuelle. 

Le tableau suivant présente 24 occasions où l’indice boursier américain S&P 500 a encaissé une baisse de plus de 19 %, ainsi que le temps requis pour récupérer la totalité de la perte.

S&P500 200 DAY MOVING AVG
Source : Bloomberg 

On remarque qu’en moyenne, la perte est légèrement au-delà de 33 % et la récupération complète se trouve à dépasser les deux ans (26 mois). Pour la période post Deuxième Guerre mondiale, plus représentative de l’environnement actuel, la perte moyenne est de 29,2 % et le temps moyen pour que l’indice récupère est de 17 mois. 

Ce long historique tend à démontrer que malgré les chocs importants qui se produisent de manière récurrente, les marchés financiers finissent toujours par rebondir à l’intérieur de délais raisonnables.

10. Doit-on faire preuve de plus de vigilance qu’en temps normal devant de possibles tentatives de vol d’identité et de données personnelles?

Les catastrophes naturelles et les événements qui touchent un grand nombre de personnes sont un contexte idéal pour les malfaiteurs informatiques. La crise de la COVID-19 ne fait pas exception. Depuis le début de la pandémie, on constate à travers le monde une recrudescence de ces activités, dont la plus courante est l’hameçonnage par message texte ou par courriel, dans le but d’obtenir un accès à des comptes ou à des données personnelles.

Nous invitons donc tous nos clients, de façon générale, à redoubler de prudence face à ce type de manœuvre.

Portez attention à l’orthographe des adresses, des sujets et du contenu de vos courriels et messages textes, de façon à identifier les messages suspects.
Ne cliquez pas sur des liens inclus dans des courriels ou des messages textes non sollicités.
Ne divulguez jamais vos informations confidentielles par courriel ou sur un site Web dont vous n’êtes pas assuré qu’il s’agit d’un site officiel.
Demeurez vigilants lorsque vous travaillez de la maison afin de ne pas négliger les meilleures pratiques en matière de cybersécurité.

Enfin, notez que ni Services d’investissement FÉRIQUE, ni Gestion FÉRIQUE ne vous enverront jamais de courriel ou de message texte non sollicité vous invitant à fournir vos renseignements personnels sur un site autre que le Portail client de Services d’investissement FÉRIQUE.

11. En cette période où ses opérations sont décentralisées, de quelle façon Services d’investissement FÉRIQUE assure-t-elle la sécurité des informations personnelles de ses clients?

En ce qui concerne les informations personnelles affichées sur le Portail client ou conservées dans les systèmes informatiques auxquels nos représentants en épargne collective et nos planificateurs financiers ont accès, les mêmes standards de sécurité de niveau bancaire continuent de s’appliquer. Nos centres de données habituels, dotés de systèmes de sécurité et de redondance avancés, demeurent pleinement opérationnels. De façon préventive, nous avons également rehaussé notre niveau de surveillance en continu et ajouté des contrôles supplémentaires au niveau de notre personnel, de nos processus d’affaires et des technologies utilisées.


Note légale : La présente revue a pour but d’informer nos clients; elle ne doit pas être considérée comme une offre ou une sollicitation visant l’achat ou la vente d’un titre, d’un produit ou d’un service quelconque, ni interprétée comme un conseil de placement précis. Les opinions et estimations exprimées dans ce document sont valides au moment de la publication de celui-ci et peuvent changer. L’information qui s’y trouve provient de sources jugées fiables, mais nous ne pouvons en garantir l’exactitude, l’exhaustivité ni la fiabilité. Le contenu du présent document est la propriété exclusive de Gestion FÉRIQUE et ne doit pas être distribué sans le consentement préalable de Gestion FÉRIQUE.