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Diversifier ses titres à revenu fixe

Depuis plusieurs mois, la volatilité caractérise les marchés boursiers, et la faiblesse des taux obligataires s’ajoute aux défis des investisseurs. D’ailleurs, les obligations canadiennes peinent à battre l’inflation, avec un taux de rendement moyen à l’échéance de 2,02 % (au 30 avril 2016, selon l’indice obligataire universel FTSE TMX Canada).

Si les rendements en revenu fixe de base sont actuellement faibles, ces titres sont pourtant essentiels dans un portefeuille pour en assurer la stabilité. En effet, suivant le principe de diversification [PDF], ils atténuent la volatilité propre aux catégories d’actif plus risquées, comme les actions. Que faire alors ? Est-il possible de diversifier votre portefeuille tout en obtenant un meilleur potentiel de rendement ?

La stratégie : diversifier les obligations canadiennes

Tout comme les actions, les titres à revenu fixe comportent aussi leurs risques et nécessitent d’être diversifiés pour stabiliser ou même accroître les rendements d’un portefeuille. Une stratégie souple et axée sur la diversification des obligations canadiennes est donc de mise dans un environnement de faibles taux obligataires. Bref, répartir votre actif entre titres à revenu fixe et titres de participation, c’est bien, mais diversifier chaque classe d’actif, c’est mieux. Et c’est aussi vrai pour les titres axés sur le revenu.

Une des façons de diversifier les obligations canadiennes consiste à investir dans des titres à revenu fixe aux niveaux de risque de crédit variés et dans diverses zones géographiques, entre autres sur les marchés obligataires mondiaux. Il est aussi possible d’investir dans différentes catégories d’actif qui produisent un revenu comme les actions privilégiées et les fiducies de revenu.

La solution : le Fonds FÉRIQUE Revenu Diversifié


Dans ce contexte d’incertitude, Gestion FÉRIQUE vient de lancer le Fonds Revenu Diversifié. Son objectif : procurer un revenu et, dans une moindre mesure, obtenir une appréciation du capital à long terme.

Pour ce faire, le Fonds investit dans un portefeuille diversifié par zone géographique et par type d’actif, composé principalement de titres à revenu fixe, mais aussi de titres de participation canadiens et mondiaux. Il permet ainsi une diversification des obligations canadiennes avec du contenu étranger, en plus d’autres types de titres qui versent un revenu.

Voici la répartition cible de l’actif à long terme :

Titres à revenu fixe 90 %

Titres de participation 10 %

Titres monétaires 0 %

Les pondérations de ces différentes classes d’actif peuvent varier en fonction des vues économiques du gestionnaire de portefeuille et des fluctuations des marchés, dans les proportions suivantes :

 Titres à revenu fixe canadiens et étrangers*  75 % à 95 %
 Titres de participation canadiens et étrangers*  5 % à 15 %
 Titres monétaires  0 % à 10 %

 * ou fonds négociés en bourse offrant cette exposition 

Cette gestion tactique de l’actif offre au gestionnaire toute la souplesse pour ajuster les proportions des éléments d’une ou plusieurs catégories données au sein du portefeuille. L’agencement des classes d’actif du Fonds, combiné avec une gestion tactique, permet d’offrir un revenu et de profiter davantage des occasions de marchés.

De plus, la gestion du fonds est confiée à des experts, soit Addenda Capital inc. (Addenda Capital) et son partenaire Rogge Global Partners Plc (Rogge). Addenda Capital participe à la gestion des Fonds FÉRIQUE depuis 1998, et Rogge est un spécialiste des titres à revenu fixe mondiaux.

Et comme pour tous les Fonds FÉRIQUE, vous bénéficiez de frais de gestion parmi les plus bas de l’industrie canadienne du placement. En effet, le ratio de frais de gestion du Fonds FÉRIQUE Revenu Diversifié est de 0,95 % en date de son lancement. La médiane des fonds comparables de même catégorie selon Morningstar s’élevait à 2,01 % en date du 30 avril 2016.


CONCLUSION
Pour savoir comment vous pouvez tirer avantage du Fonds FÉRIQUE Revenu Diversifié, communiquez avec un représentant de Services d’investissement FÉRIQUE. Il pourra vous donner tous les détails sur le nouveau Fonds et vous suggérer une stratégie propre à votre situation et à votre profil d’investisseur. Vous pouvez également consulter le prospectus et l’aperçu du fonds.


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