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Comment le rendement de vos placements est-il établi?

Il existe deux grandes méthodes pour calculer le rendement d'un investissement.

SI VOUS VOULEZ COMPARER LES RENDEMENTS
DE DIFFÉRENTS FONDS COMMUNS ENTRE EUX
OU AVEC DES INDICES DE RÉFÉRENCE 

Utilisez le calcul du rendement pondéré
en fonction du temps (TRPT)

Parce qu’il tient compte de :

  • la plus-value réalisée par le fonds
  • le revenu réalisé par le fonds
SI VOUS VOULEZ CONNAÎTRE VOTRE PROPRE TAUX
DE RENDEMENT POUR UNE PÉRIODE DONNÉE
 

Utilisez le calcul du rendement pondéré
en fonction de la valeur monétaire,
ou taux de rendement personnalisé (TRP)

Parce qu’il tient aussi compte du moment et du montant de :

  • vos dépôts
  • vos retraits

Comment chaque type de rendement est calculé

Un exemple

Supposons qu’au début de l’année, l’investisseur A et l’investisseur B détiennent chacun 10 000 $ dans le même fonds
commun de placement. Imaginons ensuite le scénario suivant :

Rendement du fonds :

 

 

 

Ce que les investisseurs A et B ont fait en cours d'année
 

 

 Investisseur A

 

 Investisseur B

 Valeur au début  10 000 $  10 000 $
T1  Aucun dépôt ni retrait  Aucun dépôt ni retrait
T2   Aucun dépôt ni retrait  Aucun dépôt ni retrait
T3  Nouveau dépôt de 5 000 $  Aucun dépôt ni retrait
T4  Aucun dépôt ni retrait  Aucun dépôt ni retrait
 Valeur à la fin  16 068 $  10 818 $

 

 

Résultats

 Le fonds    
      
 Investisseur A    
     
 Investisseur B    
     

 

Le taux de rendement annuel personnalisé (TRP) de l’investisseur B est identique au taux de rendement du fonds (TRPT) parce qu’il n’a effectué aucune transaction dans l’année.

Le taux de rendement annuel personnalisé (TRP) de l’investisseur A est supérieur parce qu’il a effectué un achat juste avant un trimestre de fort rendement.

 

En résumé

 si vous ne faites aucune transaction
Avant une période de rendement positif
Votre TRP sera identique au taux pondéré en fonction du temps
Avant une période de rendement négatif
Votre TRP sera identique au taux pondéré en fonction du temps
 si vous achetez des parts
Avant une période de rendement positif
Votre TRP sera généralement supérieur au taux pondéré en fonction du temps
Avant une période de rendement négatif
Votre TRP sera généralement inférieur au taux pondéré en fonction du temps
si vous vendez des parts 
Avant une période de rendement positif
Votre TRP sera généralement inférieur au taux pondéré en fonction du temps
Avant une période de rendement négatif
Votre TRP sera généralement supérieur au taux pondéré en fonction du temps

À retenir

Depuis le 31 décembre 2016, le taux de rendement
pondéré selon la valeur monétaire, ou TRP, est utilisé
par l’industrie du placement pour établir votre taux de
rendement sur votre relevé de portefeuille et sur votre
rapport annuel de performance.

  

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